Im zweiten Präsenzmodul lernen Sie die Besonderheiten des Zinsmanagements mit Derivaten kennen und bauen ein grundlegendes Wissen im Eigenhandel / Depot-A-Management auf. Ein wichtiger Baustein, um in Ihren Häusern über das reine Kundengeschäft hinaus professionell unterstützen zu können.
Darüber hinaus beschäftigen Sie sich mit den aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen für Wertpapierspezialisten.

• Bondmanagement
• • Zinsstrukturkurven und die Bedeutung der impliziten Zinsterminsätze (Forward Rates)
  • Analyse und Steuerung von Rentenpapieren mit dem Durationskonzept
  • Swaps im Zinsmanagement
  • Erklärung und Cash Flow Betrachtung von Financial Swaps
  • Swap Variationen (Forward, Amortizing, etc..) und Spezifikationen
  • Funktionen und Anwendung von Asset Swaps und Zins-/ Währungsswaps im Kundengeschäft
• Zinsoptionen
• • Funktionen und Cashflow-Betrachtung von Caps, Floors, Collars, Swaptions
  • Chance-Risiko-Vergleich von Zinsoptionen
  • Anwendungsmöglichkeiten im Kundengeschäft
  • Statistik zum Optionspreisverständnis und Optionsbewertung
  • Lage- und Streuungsparameter / Standardnormalverteilung / Korrelationsrechnung
  • Analyse von Produkten mit Zinsstrukturen
  • Ausgewählte strukturierte Anleihen
  • Caps, Floors, Swaps und Swaptions in strukturierten Anleihen und Alternative Anlageformen
• Liquiditätssteuerung im Depot A
• • LCR-Kennzahl
  • Refinanzierungsmöglichkeiten
  • Produkte im Depot A
  • Strategien im Depot A
  • Steuerung Zinsänderung- und Adressrisiken (Mikro & Makro)
  • Praktische Anwendungsfälle
• Aufsichtsrechtliche Besonderheiten für Wertpapierspezialisten
• • Hausmeinung, Vertriebsvorgaben, Devisentermingeschäfte, Derivative Geschäfte
  • Sachkunde Fondsadvisory
  • Aufsichtsrechtliche Grundlagen und Organisatorische Anforderungen

(Themenbereiche: Anlageberatung, Interessenkonfliktmanagement, Mitarbeitergeschäfte,
WpHGMaAnzVO, Marktmissbrauch)
> Organisatorische Anforderungen
> Sachkunde Finanzportfolioverwaltung
> Ausführungsgrundsätze und organisatorische Anforderungen
> Aufzeichnungspflichten, Zuwendungen, Interessenkonfliktmanagement
> Product Governance
> Geeignetheitsprüfung/Kundenangaben
> Berichtspflichten
> Finanzportfolioverwaltungsvertrag
> Sachkunde der Mitarbeiter
> Nachhaltigkeit/Offenlegungsverordnung